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公司动态

2018年三大财险公司保险费用增长幅度均超10% 纯利润则全方位下降

  保费增长保持着较高速度,净利润同比全面下降,这是2018年人保财险、平安产险和太保产险共同的经营特点之一。在业务发展方面,3家财险公司充分体现了巨头在网点、服务等方面的优势,在高基数的情况下依然保持着较快的增速;而在盈利方面,受不同因素综合影响,3家公司都出现同比下滑的现象。

  具体来看,2018年,人保财险实现保费收入3887.69亿元,同比增长了11%;实现利润总额242.68亿元,同比下降10.2%;实现净利润163亿元,同比下降17.3%。

  平安产险去年实现保费收入2474.44亿元,同比增长14.6%;税前利润为195.15亿元,同比增长3.3%;净利润为122.74亿元,同比下降8.2%。

  去年,太保产险保险业务收入同比增长12.6%,达1178.08亿元;实现归属于母公司的净利润34.84亿元,同比下降6.9%。

  从业务发展上看,3家财险公司都取得了10%以上的保费增速,在保费绝对收入方面依然是人保财险处于首位,在增速方面,平安产险占据领先地位。不过,3家公司的净利润都呈现同比下滑的态势。其中,人保财险净利润降幅最大,达17.3%,太保产险的净利润降幅最小。

  对于净利润下降的原因,3家公司各有解释。平安产险认为,这主要是受手续费率上升及业务增长使得所得税费用增加的影响。据业内人士介绍,按照我国现行的企业手续费及佣金支出税前扣除政策,财险公司按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的15%计算限额。随着财险公司手续费及佣金大幅提升,其支出额度早已超出税前扣除的标准,导致实际盈利能力大幅弱化。

  人保财险和太保产险都提及综合因素的影响,包括投资收益、赔付支出、手续费及佣金等多方面。其中,人保财险表示,2018年,其投资收益同比下降5.5%至200.39亿元,主要是受资本市场波动的影响;其赔付支出净额同比增长18.7%至2146.37亿元,主要受大灾影响;手续费及佣金支出同比增长24%至740.36亿元,受业务规模壮大和市场竞争加剧的影响。

  从太保产险的情况看,去年,其投资收益同比增长3.6%至54.78亿元,主要是因为固定收益类资产投资收益增加;赔付支出同比增长10%至641.55亿元,主要是因为业务增长所致;手续费及佣金支出同比增长23%至234.08亿元,手续费及佣金占保险业务收入的比例从2017年的18.2%上升到19.9%,主要是市场竞争加剧所致。

  从全行业来看,尽管财险三巨头去年的净利润同比下降,但其净利润总额高达320.58亿元。而据去年四季度偿付能力报告进行统计,2018年,75家非上市财险公司合计净亏损8.9亿元。其中,41家财险公司实现盈利,34家面临亏损,行业亏损面较大。

  保费增长保持着较高速度,净利润同比全面下降,这是2018年人保财险、平安产险和太保产险共同的经营特点之一。在业务发展方面,3家财险公司充分体现了巨头在网点、服务等方面的优势,在高基数的情况下依然保持着较快的增速;而在盈利方面,受不同因素综合影响,3家公司都出现同比下滑的现象。

  具体来看,2018年,人保财险实现保费收入3887.69亿元,同比增长了11%;实现利润总额242.68亿元,同比下降10.2%;实现净利润163亿元,同比下降17.3%。

  平安产险去年实现保费收入2474.44亿元,同比增长14.6%;税前利润为195.15亿元,同比增长3.3%;净利润为122.74亿元,同比下降8.2%。

  去年,太保产险保险业务收入同比增长12.6%,达1178.08亿元;实现归属于母公司的净利润34.84亿元,同比下降6.9%。

  从业务发展上看,3家财险公司都取得了10%以上的保费增速,在保费绝对收入方面依然是人保财险处于首位,在增速方面,平安产险占据领先地位。不过,3家公司的净利润都呈现同比下滑的态势。其中,人保财险净利润降幅最大,达17.3%,太保产险的净利润降幅最小。

  对于净利润下降的原因,3家公司各有解释。平安产险认为,这主要是受手续费率上升及业务增长使得所得税费用增加的影响。据业内人士介绍,按照我国现行的企业手续费及佣金支出税前扣除政策,财险公司按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的15%计算限额。随着财险公司手续费及佣金大幅提升,其支出额度早已超出税前扣除的标准,导致实际盈利能力大幅弱化。

  人保财险和太保产险都提及综合因素的影响,包括投资收益、赔付支出、手续费及佣金等多方面。其中,人保财险表示,2018年,其投资收益同比下降5.5%至200.39亿元,主要是受资本市场波动的影响;其赔付支出净额同比增长18.7%至2146.37亿元,主要受大灾影响;手续费及佣金支出同比增长24%至740.36亿元,受业务规模壮大和市场竞争加剧的影响。

  从太保产险的情况看,去年,其投资收益同比增长3.6%至54.78亿元,主要是因为固定收益类资产投资收益增加;赔付支出同比增长10%至641.55亿元,主要是因为业务增长所致;手续费及佣金支出同比增长23%至234.08亿元,手续费及佣金占保险业务收入的比例从2017年的18.2%上升到19.9%,主要是市场竞争加剧所致。

  从全行业来看,尽管财险三巨头去年的净利润同比下降,但其净利润总额高达320.58亿元。而据去年四季度偿付能力报告进行统计,2018年,75家非上市财险公司合计净亏损8.9亿元。其中,41家财险公司实现盈利,34家面临亏损,行业亏损面较大。

  1月29日,中国银保监会公布了2018年保险公司保费收入情况。从财险公司的情况来看,2018年全年,共有3家财险公司保费收入超千亿元,共有10家险企保费收入在100亿元到1000亿元之间,因此,跻身百亿元俱乐部(单年保费收入超过一百亿元)的财险公司共13家。与2017年相比,众安保险和永安保险成为俱乐部的新成员。

  同时,从保险业务增长情况来看,2018年,共有14家财险公司同比增速为负数,全部属于百亿俱乐部之外的中小保险公司,其中,保费收入降幅最大的为安邦财险,降幅达43.27%。

  银保监会数据显示,2018年,产险公司原保险保费收入11755.69亿元,同比增长11.52%。产险业务原保险保费收入10770.08亿元,同比增长9.51%。

  产险业务中,交强险原保险保费收入2034.38亿元,同比增长8.85%;农业保险原保险保费收入为572.65亿元,同比增长19.54%。

  从具体的财险公司来看,2018年,财险“老三家”的保费收入都取得了两位数增长,其中,人保财险取得保费收入约3880亿元,同比增长11.08%,其保费收入稳居财险行业第一名;平安产险取得保费收入约2474.4亿元,同比增长14.57%;太保产险取得保费收入约1173.8亿元,同比增长12.87%。

  从增速上看,人保财险略低于行业平均水平,平安产险和太保产险都高于行业均值,不过,后两者的保费基数比人保财险要小得多。

  在第二梯队的财险公司中,国寿财险牢牢把守着保费收入第四名的位置,收入达691.06亿元,不过保费增速仅4.37%;而大地财险在去年前11个月的保费收入排名中首超中华联合财险,且全年保费以微弱优势领先于中华联合财险,占据第五名的位置。

  2018年,大地财险取得保费收入424.15亿元,同比增长14.25%;中华联合财险取得保费收入422.32亿元,同比增长8.77%。虽然二者保费仅相差1.82亿元,但同比增速相差了5.48个百分点。2019年的财险保费之争,中华联合财险是否还能重新扳回一局,充满了变数,也是财险业保费座次之争最大的看点之一。

  值得一提的是,永安保险和众安保险属于2018年新晋百亿元俱乐部成员。其中,众安保险取得保费收入112.23亿元,同比增长88.39%;永安保险取得保费收入104.49亿元,同比增长23.72%。从保费增速上看,这两家公司的表现都十分突出,但是从公司净利润等经营指标来看,却表现不一,其2019年的经营走向同样引人关注。

  2018年,在88家财险公司中,共有14家财险公司保费收入同比下降,包括9家中资公司和5家外资公司。其中,保费降幅最大的是安邦财险,达43.27%;另外,保费收入同比降幅超过10%的险企还有5家。

  具体来看,保费收入降幅超过10%的财险公司分别有安邦财险、安盛天平、富邦财险、信利保险、现代财险以及铁路自保公司。

  从公司规模来看,保费收入同比有所下降的都属于中小财险公司,部分公司受到理财型财险产品停售影响,部分公司受业务调整或收缩之影响,导致其保费收入有所下滑。

  值得注意的是,2018年,安盛天平实现保费收入63.35亿元,同比下滑了20.28%。

  安盛天平是目前我国市场上最大的外资财险公司,近年因为其股权变动备受市场关注。2014年,安盛天平(彼时为天平车险)2亿股权作价19亿元出售给法国安盛;2018年,安盛天平4.2亿股权(50%占比)计划以40亿元出售给法国安盛。收购完成后,法国安盛将持有安盛天平100%股权。

  根据天茂集团披露的信息,其将持有的安盛天平7828万股全部转让给法国安盛,转让总金额约为8.51亿元,每股价格约为10.87元,通过此次转让,天茂集团预计将实现投资收益约6.23亿元。

  业内人士指出,尽管安盛天平去年的保费收入表现不太好,但从法国安盛对其的收购价格和市净率可以看出,这并没有影响到法国安盛对安盛天平未来发展前景的看好。成为法国安盛全资控股公司之后,安盛天平的业务发展将走向何方,值得关注。

  值得注意的是,从保险金额来看,2018年,产险公司保险金额达5777.37万亿元,同比增长90.65%;同时,产险业务赔款5897.32亿元,同比增长15.92%。同期,产险公司保费收入同比增幅为11.52%。

  从不同险种的保额看,2018年车险保额211.26万亿元,同比增长24.92%;责任险保额866.14万亿元,增长244.04%;农险保额3.46万亿元,增长24.23%。从不同险种签单量看,货运险签单数量48.90亿件,同比增长31.91%;责任险72.70亿件,增长81.70%;保证险22.86亿件,增长35.62%;车险4.48亿件,增长12.09%。

  银保监会没有单独发布车险保费增速,记者从业内人士处了解到,全年车险保费增速仅约5%左右,不过其保额却增长了24.92%。业内人士表示,随着车险费改不断推进,车险费率持续下调,车均保费有所下降,同时,车险投保率和保额都有所提高,而新车销量低迷导致车险新业务增长滞缓,在多种因素共同影响下,车险保额增速会明显高于车险保费增速。

  国家发改委近日发布优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案提出,要多措并举促进汽车消费,包括推进老旧汽车报废更新、持续优化新能源汽车补贴结构、促进农村汽车更新换代、加快繁荣二手车市场等。

  业内人士认为,这预计将在一定程度上减轻新车销量下滑的压力,给车险市场带来新机遇。

  值得注意的是,2018年,责任险保额大幅增长了两倍有余,这反映出财险公司在发展非车业务时,高度重视责任险的推动,加上部分地方对医责险、食责险、环责险等责任保险的大力推动,责任险市场获得了快速发展。

  业内人士认为,产险公司保额增幅远高于保费增幅,赔款增幅也高于保费增幅,这一方面说明保险业的保障性质更明显,保障程度更高,另一方面也说明产险市场竞争更加激烈。对于财险公司而言,目前的整体盈利状况并不是很好,如何在拓展业务的同时,防范好经营风险,也是推动公司持续发展必须回答的问题。

  随着在A股及H股市场上市的多数保险公司年报披露,旗下财险业务经营情况也浮出水面。证券时报记者统计发现,竞争加剧带动财险公司费税齐增,上市险企财险业务2018年净利润均出现了同比下滑情况。人保财险、平安产险、太保产险三家公司2018年净利润合计320.58亿元,同比下降12.9%。

  人保财险、平安产险、太保产险是中国财险市场保费规模排名前三的财险公司。年报显示,人保财险、平安产险、新宝gg官网太保产险2018年保费收入分别同比增长10.98%、14.5%和12.6%。不过,净利润却齐齐下滑,三家公司净利润分别为163亿元、122.74亿元和34.84亿元,分别同比下降17.3%、8.2%和6.9%。

  从年报数据中可以发现,保险业务手续费支出在营业支出中位列第二大支出项,仅排在赔付支出之后。3家公司都显示出手续费和佣金快速上升势头。人保财险、平安产险、太保产险2018年手续费支出分别为740.36亿元、493.37亿元、234.08 亿元,分别同比增加23.96%、26.6%和23.0%。

  统计数据显示,财险公司手续费快速上升的原因与市场竞争加剧密切相关。不过,这拉高了营业支出额的同时也带来了所得税大幅上升,进而导致净利润下降。

  根据相关税务规定,企业发生与生产经营有关的手续费及佣金支出,不超过规定计算限额以内的部分准予扣除,超过部分不得扣除。其中,财产保险企业按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的15%(含本数,下同)计算限额;人身保险企业按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的10%计算限额。举个例子,100元车险保费可以税前抵扣的手续费支出是15元,如果实际手续费支出是50元,手续费部分的税基就是50元-15元=35元,交税为35元×25%=8.75元。

  由于财险公司手续费率的大幅上升,财险业务受所得税调整因素的影响较寿险公司更加明显。平安产险和太保产险均出现税前利润正增长但净利润负增长的情况。

  平安产险2018年税前利润195.15亿元,同比增长3.3%,但所得税支出也上升31%,扣除所得税后的净利润同比下降8.2%。太保产险2018年营业利润64.66亿元,同比增长9%,需要支付的所得税30亿元,同比大幅增长34.6%,扣除所得税后的净利润同比下降6.9%。人保财险所得税同比增长9.1%,带动净利润同比下降17.3%。

  谈及所得税率同比上升的问题,太保集团常务副总裁潘艳红在年度业绩说明会上表示,从财险业务来看,主要有两大原因:一是财险市场竞争激烈带动手续费率相应有所上升;二是投资端免税收入有所下降。

  潘艳红表示,公司未来会非常关注税赋影响,持续在合法合规前提下做好税务筹划,2019年会继续抓住资本市场发展机会,希望税收成本保持在合理水平。

  近日,银保监会公布了保险行业1~10月数据。其中,产险公司原保险保费收入为9673.58亿元,同比增长12.62%。而今年以来同比增长数值最高为1月份的20.79%,随后就一路下滑,1~10月份数据为目前可查数据的最低值。

  同时,以车险为主营业务的财险市场正面临“车险寒冬”。全国乘用车联席会数据显示,汽车销量正在不断下滑,11月全国汽车销量同比下滑18%。而据中汽协预计,全年汽车销量为2800万辆,同比下滑3%,为1990年以来首次负增长。汽车销量的降低同时影响着车险行业,行业预测,后续非车险业务将会成为我国财险业的增长点。

  近年来,中国保险行业原保险保费收入处于持续增长趋势,今年却出现了下滑状态,特别是“占大头”的寿险保费大幅下滑,而财险方面却仍旧以10%以上的增速回拉着整体保费。

  尽管增速还较高,但下滑趋势仍旧明显。自今年1月份财险公司原保险保费收入同比增长20.79%之后,该数据就呈下滑趋势,最新数据显示,1~10月原保险保费同比增长已下滑至12.62%。

  有业内人士对《中国经营报》记者表示,目前由于监管政策导向的变化,一些公司的流动性风险凸现。财产保险业由于片面追求规模,导致公司经营高度同质化,商业模式雷同。“规模至上”成为市场主体普遍的发展手段,造成市场竞争异化。大多数市场主体经营持续亏损,形成两极分化。财险市场利润一半以上都在几家大型公司中,中小型公司的市场份额越来越少。

  具体来看,市场份额主要集中于人保财险、平安财险、太保财险三家财险公司。1~10月数据显示,三家公司原保险保费收入分别为3212.18亿元、2010.6亿元、962.59亿元,三家公司在中资财险市场合计市占率为65.16%,剩余63家中资财险公司仅占34.84%,平均来算每家公司市占率仅为0.55%。

  净利润方面,截至今年三季度,人保财险、平安财险、太保财险分别盈利131.9亿元、86.3亿元、21.03亿元。对比原保险保费收入排名第四的国寿财险,其三季度偿付能力报告显示本年度累计净利润为2801万元,与前三名相距甚远,其余的中小型财险公司收益更是少之又少。

  一位精算师对记者表示,目前财险市场中,以车险为主业的保险公司除前三家以外利润已趋于饱和,由于产品同质化太严重,消费者更愿意向大公司购买车险,并持有大公司保障性更强的心理,由此造成强者恒强、弱者更弱。

  由1~10月数据可以看出,目前中小型财险公司转型还处于初期阶段,对公司保费收入影响较大。现有的除老三家之外的85家财险公司中,有38家原保险保费收入同比低于平均值,其中11家还处于负增长状态。

  以都邦财险为例,1~10月公司原保险保费收入为32.47亿元,同比下降2.17%,自今年初以来,都邦财险各报告期的保费收入大多不如去年。数据显示,1月份公司原保险保费同比还为上升,1~2月份数据就转为负值,1~8月份数据显示转负为正,但1~10月份再度转为负增长。

  年报显示,都邦财险保费收入排名第一为车险,但近4年来始终处于亏损状态。2014年~2017年年报显示,车险承保利润分别为-7673万元、-1.41亿元、-1.66亿元、-1.78亿元。

  2018年第三季度偿付能力报告显示,其第三季度亏损达7680万元,前三季度都邦财险合计亏损8033万元。针对当前的业绩形势与应对之策,记者致函都邦财险方面,但截至发稿尚未收到回复。

  此外,有业内人士表示,近来因股权变动备受关注的安盛天平,其股权的变动不能排除由于经营不善而被中方股东放弃这一原因。自2013年,安盛天平前身天平车险的主营业务——车险承保利润由正转负后,安盛天平就再也没有从车险中获利。

  年报显示,安盛天平车险承保亏损已由2013年的2.7亿元升至4.73亿元,亏损额排名行业之首。由于主营业务亏损,安盛天平的净利润也在逐年下降,直到2017年由正转负至-212.9万元。据其偿付能力报告披露,2018年第三季度,安盛天平净利润为-1841万元,本年累计6109.6万元,较去年同期的1.15亿元下降近半。

  车险的同质化问题影响了整体财险市场的发展途径。为求生存,多家中小型财险公司正在另辟蹊径。依旧以都邦财险为例,尽管车险不尽如人意,其责任险却呈现利润连年递增的趋势,2014年~2017年分别盈利215.08万元、493万元、209万元、624万元。一位业内人士表示,目前车险市场利润已趋于饱和,尽管未来还有发展空间,但度过瓶颈期确实不易,中小型财险公司可以适当转移经营重心,争取在转型初期尽快于新发展险种中占据一席之地。

  此外,同时发力投资与主营业务也成为部分公司的转型过渡期经营方式。数据显示,2015年~2017年,诚泰财险的车险承保利润分别为-1.8亿元、-5904万元、-6325万元,投资收益分别为1.09亿元、1.35亿元、2.05亿元,最为关键的2015年中,车险承保利润较上年的-9368万元再度下滑1倍,但投资收益数额却上升了近1倍,投资成效对险企净利的影响简单直接。

  一位中小型财险公司精算师向记者表示,以主营业务为主、投资为辅的发展方式虽然可取,但并不适合所有正在转型的中小型公司。“主要是看股东方面能否在投资领域为保险公司提供帮助,如果盲目投资可能会对公司经营造成风险。”

  中国银保监会近日公布了2018年前11个月的保费数据,从中也基本可以窥视全年格局。

  整体来看,财险“老三家”的地位依然牢不可撼,但其保费增速却各有差异,从第二梯队的情况来看,竞争尤为激烈,大地财险超越中华联合财险挤进前五,不过二者的保费差距并不大,约为2.2亿元。

  尽管各年度份额稍有波动,但财险行业“老三家”(人保财险、平安产险和太保产险)长期占据着财险市场60%以上的市场份额。从2018年前11个月的情况来看,“老三家”的份额之和呈现进一步上涨之势,财险业的马太效应持续显现。

  具体来看,去年前11个月,人保财险取得保费收入约3519.9亿元,同比上涨了11.39%;平安产险取得保费收入约2229.5亿元,同比上涨了15.38%;太保财险取得保费收入约1059.3亿元,同比上涨了13.3%。从涨幅来看,平安产险和太保产险高于12.08%的行业平均增幅,人保财险低于该水平。但从保费绝对收入规模来看,人保财险稳居第一,且前三名之间相邻两家的保费差距皆在1000亿元之上。同时,“老三家”的财险保费之和约为6808.79亿元,行业占比为64.06%,占比与上一年同期相比,提高了0.5个百分点。

  对于“老三家”市场份额的持续上升,业内人士表示,一方面随着车险市场化改革的深入推进,马太效应更加明显,大型公司借助自己完善的分支机构和服务进一步扩大规模;同时,在市场费用投入方面,大公司也“毫不手软”,而部分中小公司由于综合成本较高难以在这方面进行大力拼杀;另一方面,大型财险公司的非车业务取得长足发展,非车险业务的比重持续提升,使其综合规模和市场占比持续提升。从全行业来看,非车险保持快速增长,前11个月,货运险、责任险以及农险增速都高于行业平均水平,尤其是保证保险更是快速发展。

  财险公司第二梯队的“明争暗斗”从未停止,截至2018年11月底,多年未变的规模保费排名发生了一些变化,大地财险超越中华联合财险首次跻身保费收入第五名。

  数据显示,去年前11个月,大地财险取得保费收入约390.44亿元,同期中华联合财险取得保费收入约388.22亿元,大地财险超过中华联合财险约2.22亿元。2.22亿元的保费差距也改变了二者的保费收入排名,大地财险首次跻身保费收入前五,而中华联合财险则屈居第六名。

  再往回追溯,大地财险与中华联合财险之间的逆转路径更加清晰可见。2015年全年,大地财险和中华联合财险的保费收入分别约为265.89亿元、393.7亿元;2016年,二者的保费收入约为319.58亿元、385.87亿元;2017年,二者的保费收入约为371.23亿元、388.29亿元。由此计算,从2015年到2017年,大地财险和中华联合财险的保费差分别约为-127.81亿元、-66.29亿元以及-17.06亿元。到今年11月底,这一数字由负转正,大地财险反超。

  从自身业务增长速度来看,2016年,大地财险保费收入同比增长约20.19%,2017年同比增速约为16.16%,去年前11个月同比增速约为15.63%;2016年和2017年,中华联合财险的保费同比增速分别为-2%和0.63%,去年前11个月,其保费同比增速约为8.52%。可见,在近几年的发展中,大地财险一直保持着较高速度的增长,而中华联合财险前两年的发展步伐明显滞缓,2018年前11个月增速尽管有所回升,但仍明显低于行业平均增速。

  数据显示,2018年前11个月,财险公司原保险保费收入达10628.76亿元,同比增长12.08%;不过,这一涨幅与去年1月份相比却已大幅缩减,从1月份开始,2018年各月度财险保费收入持续呈下滑态势。2018年1月份,财险公司保费收入同比增速高达20.79%,创下自2015年1月份以来保费同比增速最高的年度第一月。从11月份单月来看,财险公司共实现原保险保费收入898.67亿元,同比增长仅5.49%,11月份当月更是低至2%左右。

  业内人士表示,这主要是受到车险增速放缓的影响。相关数据显示,从2003年的百万辆至2017年的2888万辆,中国汽车销量曾连续9年获得汽车销量世界第一,这为车险市场的快速增长奠定了基础。不过,中国乘用车市场信息联席会最新数据显示,2018年11月份狭义乘用车零售202.5万台,同比下降17.9%,连续第6个月销量出现下跌。2018年1月份-11月份零售同比下跌4%,全年负增长几成定局。汽车销量的下滑直接影响着车险市场整体的发展。

  同时,随着商业车险改革的深入,车险保费与以前相比整体下降,尤其是部分改革力度较大的地区,好车主享受到更多优惠,但对于保险公司而言,其保费充足度与以前相比有所下降,这也是导致财险公司整体保费收入逐月下降的原因之一。

  1月29日,中国银保监会公布了2018年保险公司保费收入情况。从财险公司的情况来看,2018年全年,共有3家财险公司保费收入超千亿元,共有10家险企保费收入在100亿元到1000亿元之间,因此,跻身百亿元俱乐部(单年保费收入超过一百亿元)的财险公司共13家。与2017年相比,众安保险和永安保险成为俱乐部的新成员。

  同时,从保险业务增长情况来看,2018年,共有14家财险公司同比增速为负数,全部属于百亿俱乐部之外的中小保险公司,其中,保费收入降幅最大的为安邦财险,降幅达43.27%。

  银保监会数据显示,2018年,产险公司原保险保费收入11755.69亿元,同比增长11.52%。产险业务原保险保费收入10770.08亿元,同比增长9.51%。

  产险业务中,交强险原保险保费收入2034.38亿元,同比增长8.85%;农业保险原保险保费收入为572.65亿元,同比增长19.54%。

  从具体的财险公司来看,2018年,财险“老三家”的保费收入都取得了两位数增长,其中,人保财险取得保费收入约3880亿元,同比增长11.08%,其保费收入稳居财险行业第一名;平安产险取得保费收入约2474.4亿元,同比增长14.57%;太保产险取得保费收入约1173.8亿元,同比增长12.87%。

  从增速上看,人保财险略低于行业平均水平,平安产险和太保产险都高于行业均值,不过,后两者的保费基数比人保财险要小得多。

  在第二梯队的财险公司中,国寿财险牢牢把守着保费收入第四名的位置,收入达691.06亿元,不过保费增速仅4.37%;而大地财险在去年前11个月的保费收入排名中首超中华联合财险,且全年保费以微弱优势领先于中华联合财险,占据第五名的位置。

  2018年,大地财险取得保费收入424.15亿元,同比增长14.25%;中华联合财险取得保费收入422.32亿元,同比增长8.77%。虽然二者保费仅相差1.82亿元,但同比增速相差了5.48个百分点。2019年的财险保费之争,中华联合财险是否还能重新扳回一局,充满了变数,也是财险业保费座次之争最大的看点之一。

  值得一提的是,永安保险和众安保险属于2018年新晋百亿元俱乐部成员。其中,众安保险取得保费收入112.23亿元,同比增长88.39%;永安保险取得保费收入104.49亿元,同比增长23.72%。从保费增速上看,这两家公司的表现都十分突出,但是从公司净利润等经营指标来看,却表现不一,其2019年的经营走向同样引人关注。

  2018年,在88家财险公司中,共有14家财险公司保费收入同比下降,包括9家中资公司和5家外资公司。其中,保费降幅最大的是安邦财险,达43.27%;另外,保费收入同比降幅超过10%的险企还有5家。

  具体来看,保费收入降幅超过10%的财险公司分别有安邦财险、安盛天平、富邦财险、信利保险、现代财险以及铁路自保公司。

  从公司规模来看,保费收入同比有所下降的都属于中小财险公司,部分公司受到理财型财险产品停售影响,部分公司受业务调整或收缩之影响,导致其保费收入有所下滑。

  值得注意的是,2018年,安盛天平实现保费收入63.35亿元,同比下滑了20.28%。

  安盛天平是目前我国市场上最大的外资财险公司,近年因为其股权变动备受市场关注。2014年,安盛天平(彼时为天平车险)2亿股权作价19亿元出售给法国安盛;2018年,安盛天平4.2亿股权(50%占比)计划以40亿元出售给法国安盛。收购完成后,法国安盛将持有安盛天平100%股权。

  根据天茂集团披露的信息,其将持有的安盛天平7828万股全部转让给法国安盛,转让总金额约为8.51亿元,每股价格约为10.87元,通过此次转让,天茂集团预计将实现投资收益约6.23亿元。

  业内人士指出,尽管安盛天平去年的保费收入表现不太好,但从法国安盛对其的收购价格和市净率可以看出,这并没有影响到法国安盛对安盛天平未来发展前景的看好。成为法国安盛全资控股公司之后,安盛天平的业务发展将走向何方,值得关注。

  值得注意的是,从保险金额来看,2018年,产险公司保险金额达5777.37万亿元,同比增长90.65%;同时,产险业务赔款5897.32亿元,同比增长15.92%。同期,产险公司保费收入同比增幅为11.52%。

  从不同险种的保额看,2018年车险保额211.26万亿元,同比增长24.92%;责任险保额866.14万亿元,增长244.04%;农险保额3.46万亿元,增长24.23%。从不同险种签单量看,货运险签单数量48.90亿件,同比增长31.91%;责任险72.70亿件,增长81.70%;保证险22.86亿件,增长35.62%;车险4.48亿件,增长12.09%。

  银保监会没有单独发布车险保费增速,记者从业内人士处了解到,全年车险保费增速仅约5%左右,不过其保额却增长了24.92%。业内人士表示,随着车险费改不断推进,车险费率持续下调,车均保费有所下降,同时,车险投保率和保额都有所提高,而新车销量低迷导致车险新业务增长滞缓,在多种因素共同影响下,车险保额增速会明显高于车险保费增速。

  国家发改委近日发布优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案提出,要多措并举促进汽车消费,包括推进老旧汽车报废更新、持续优化新能源汽车补贴结构、促进农村汽车更新换代、加快繁荣二手车市场等。

  业内人士认为,这预计将在一定程度上减轻新车销量下滑的压力,给车险市场带来新机遇。

  值得注意的是,2018年,责任险保额大幅增长了两倍有余,这反映出财险公司在发展非车业务时,高度重视责任险的推动,加上部分地方对医责险、食责险、环责险等责任保险的大力推动,责任险市场获得了快速发展。

  业内人士认为,产险公司保额增幅远高于保费增幅,赔款增幅也高于保费增幅,这一方面说明保险业的保障性质更明显,保障程度更高,另一方面也说明产险市场竞争更加激烈。对于财险公司而言,目前的整体盈利状况并不是很好,如何在拓展业务的同时,防范好经营风险,也是推动公司持续发展必须回答的问题。

  北京商报讯(记者 孟凡霞 李皓洁)同为新三板挂牌险企,2018年业绩表现却截然不同。4月16日北京商报记者统计发现,在新三板市场上市的3家险企锦泰保险、众诚保险、永诚保险,2018年年报均已出炉。不过,各家险企成绩单差距较大,永诚保险2018年归母净利润呈现亏损2.6亿元,出现大幅下滑,锦泰保险归母净利润同比减半,而众诚保险实现扭亏。

  首先,从净利润看,3家险企的盈利表现各有不同,其中永诚保险2018年归母净亏损2.6亿元,同比下滑1550.4%,数据显示,2014-2016年,永诚保险归母净利润分别为4141.65万元、1.85亿元、2806.53万元。2017年,该公司由盈转亏为-1578.72万元,而在2018年亏损幅度扩大。对此,永诚保险解释主要有三大原因导致盈利出现较大波动,一是投资业绩影响,2018年,国内资本市场比较低迷,永诚保险权益类资产配置较高,受市场波动影响较大;二是车险竞争加剧,2018年整个车险行业承保利润率仅0.14%,且盈利主体主要集中在人保、平安等大公司,中小公司普遍亏损,永诚保险参与其中,拖累了整体经营质量;三是2018年自然灾害频发,造成各地发电企业受损,永诚保险及时支付各类赔款从而影响利润。

  另外,2018年,锦泰保险虽保持连续五年盈利,但2018年净利润同比下跌53.03%。

  众诚保险则成功扭亏,由2017年亏损4300万元到2018年实现盈利626万元,这也是该公司成立七年来的首次盈利,此前,公司净亏损金额在2014年曾高达1.69亿元。对此,众诚保险副总裁屈海文表示,在财险行业盈利下行、赔付率上行的不利趋势下,众诚保险逆势实现盈利,主要得益于“最佳性价比”战略的持续推进,特别是2018年公司重点推动业务拓展和成本管控工作,取得显著成效。

  从险种方面看,车险均为3家财险公司的主力险种,除永诚保险车险收入下跌外,其他两家均保持增长。数据显示,永诚保险的2018年车险收入为34.07亿元,较上年同期下降 18.97%,对此,永诚保险认为主要是由于近几年来公司机动车辆保险亏损较高,公司调整业务结构,剔除亏损额较大的业务所致。永诚保险持续调整车险业务结构,走专业化的经营之路,在细分市场寻求新的发展路径。

  2018年,众诚保险车险保费收入为13.08亿元,同比增长8.06%,该公司在年报中表示,车险为公司主营险种,占保险业务收入的85.98%,其增长受益于公司本年度整体保费规模增长所致。2018年众诚保险实现保费收入15.21亿元,同比增长9.86%。

  相对而言,锦泰财险的车险业务占比最少,仅为53.35%,2018年车险收入为10.86亿元,实现同比增长13.25%。车险业务占总保费规模较少,源于2018年该公司调整业务结构,大力发展农险、信保、责任险和意健险“新四大支柱业务”。2018年,锦泰财险的非车险业务占比达到46.65%,较上年提高4.27个百分点,其中2018年锦泰保险的短期健康险收入达到2.23亿元,同比增长29.83%。

  曾连续多年下降的财险市场集中度今年一季度再次提升,市场份额向大型公司集中的马太效应明显。

  银保监会统计数据显示,2018年一季度,财险公司实现原保险保费收入3090.39亿元,同比增长17.27%,人保财险、平安产险和太保产险三巨头(业内称“老三家”)的保费收入之和约3090.39亿元,占行业保费之比为64.85%,比去年同期提高了0.98个百分点。这是在财险巨头的市场份额连续3年的下降之后首次逆转,反映出在车险费改等因素的影响下,财险业再现马太效应,市场集中度再次有所提升。

  今年一季度,财险市场集中度一改前几年的下降态势,再次提升。尤其是“老三家”的保费收入占比同比提升了将近1个百分点。前十名险企的保费占比同比微涨0.33个百分点。

  具体来看,从2013年到2018年,各年度一季度财险“老三家”的保费收入之和分别为1583.34亿元、1855.45亿元、2103.39亿元、2338.42亿元、2635.20亿元以及3090.39亿元,占行业规模保费的比例分别为65.16%、65.55%、64.97%、64.49%、63.87%以及64.85%。可见,从2015年一季度到2017年一季度,财险“老三家”保费占比至少已经连续3年下降,而今年一季度则止跌回升。

  将大型财险公司的范围进一步扩大来看,按照保费收入排名,前十大公司的保费占比走势与“老三家”占比有所不同。从2014年到2018年各年度一季度前十大财险公司的保费占比分别为85.43%、86.39%、86.31%、85%、85.33%。由此可见,前十大险企2016年一季度和2017年一季度的占比同比下降,2015年一季度和2018年一季度占比同比上升。

  整体来看,财险行业今年再现马太效应,强者愈强。一季度行业保费同比增长17.27%,“老三家”增幅全部超越行业平均保费增速,其中,人保财险增速最高,达19.81%,市场份额上升至34.32%;太保产险增速第二,为19.20%,市场占比为10.08%;平安产险增速稍逊,为17.81%,市场占比达20.46%。

  从前十大财险公司的其他7家来看,其保费增速分化较为明显,有3家险企保费增速高于行业平均水平,其中,太平财险保费增速达31.94%,大地财产保费增速达21.19%,天安财险保费增速为15.10%,国寿财险和阳光产险保费增速略低于行业平均水平,中华联合财险仅取得6.95%的保费增速,而英大财险公司保费则同比下降了2.82%,为前十大险企中唯一一家。

  另外,从中资险企和外资险企的对比来看,一季度,中资财险公司原保险保费收入超3000亿元,同比增长17.50%,市场份额上升0.19个百分点至98.36%,外资财险公司保费收入50亿元左右,同比增长5%,市场占比继续小幅下降0.19个百分点。

  有券商研报指出,今年开始的第三次车险费改预计将抑制通过投费用换市场的行为,中小险企将面临更大压力,市场集中度有望继续提升。

  统计数据显示,今年年初以来财险市场的整体发展速度比预期稍显乐观,1月份保费同比增长了20.79%,创下自2015年1月份以来保费同比增速最高的年度第一月。到一季度末,尽管增速有所回调但也处在较高水平。不过,具体到各险企却是几家欢乐几家愁,尤其是车险市场持续改革让部分公司面临着较大的经营压力,要不要做车险业务,怎么做成为让诸多公司头疼的问题。

  据不完全统计,在82家财险公司中,有39家公司一季度净利为负数,占比达47.56%,累计亏损额为20.74亿元。其中,16家亏损额度较高的财险公司共计亏损16.94亿元,占亏损总额的81.68%。从盈利情况来看,净利润仍旧向大公司集中,人保财和平安财牢牢占据榜首。一季度财险业总计盈利92.31亿元,其中人保财险净利润54.03亿元,占比达58.5%,平安财险净利润30.70亿元,占比达33.3%,两家利润之和占一度行业利润的九成。

  业内人士分析认为,一季度无论是保费收入还是利润情况都进一步向大公司集中,这与我国财险业务以车险业务为主有较大关系。随着车险市场改革的进一步深化,市场整体费用竞争加剧,大型公司的竞争优势明显,市场规模进一步扩大,而规模效应又能进一步摊薄其成本,改善经营利润。“不要规模,各方面成本难以摊薄,要规模,又只能靠费用去拼,服务网点等各方面拼不过大公司。”一家新型财险公司负责人颇感无奈地对记者表示,由于市场费用竞争加剧,不少中小公司的车险承保盈利情况进一步恶化,从而导致整体利润进一步下滑。

  面对车险业务,保险公司当如何决策?死磕到底还是忍痛割爱?不同的险企给出了不同的答案,部分公司已经退出了车险市场。其中,“断舍离”做得较为成功的当属美亚保险。该公司2012年盈利4177.6万元,但受车险亏损影响,2013年净利大幅降至232.1万元,2014年变为亏损170.96万元。2015年,其决定退出车险市场,此后,2016年、2017年分别盈利1.02亿元和1.33亿元,今年一季度取得6084.5万元净利润。从目前仍在死磕车险业务的外资险企来看,车险承保呈现全险亏损的局面,这一现象也普遍存在于中小中资财险公司身上。

  上述财险公司负责人也表示,随着车险市场改革的进一步深化,不能再继续采取拼费用的老办法,公司将在提高效率、降低成本方面多下功夫,在业务方面要寻找细分领域,目标是在保费规模稳步增长的情况下,实现承保利润的逐步好转。

  随着险企二季度偿付能力报告相继披露,险企中期业绩逐渐浮出水面。从保费收入来看,财险“老三家”人保财险、平安财险、太保财险的保费收入增速明显快于行业平均水平,市场份额也较去年年底有了进一步提升,财险行业“马太效应”加剧。业内人士认为,目前车险市场大公司具有强大的资本实力和品牌优势,占领了更大的市场份额。中小保险公司也意识到车险业务不再是财险业务增长的最大驱动力,开始纷纷将注意力转向非车险业务。对于中小财险公司来说,积极探索非车险业务的产品差异化、精细化十分重要。

  从保费收入来看,2019年上半年,财险行业原保费收入为6706亿元,同比增加8.29%。去年同期保费收入增速达到了12.15%,增速较去年同期降低近四个百分点。

  财险“老三家”人保财险、平安财险、太保财险保费收入增速明显快于行业平均水平。上半年保费收入分别为:人保财险2353.35亿元,同比增加14.9%;平安财险1304.66亿元,同比增加9.7%;太保财险685.98亿元,同比增加12.28%。均优于行业水平。

  从市场份额来看,财险行业集中度有进一步提升的趋势,“老三家”的市场份额持续增加。上半年财险“老三家”保费收入达4336.18亿元,三家合计市场份额达到了64.66%,较去年底合计64%小幅增加。据中信建投分析师赵然测算,人保财险、平安财险、太保财险市占率分别为35%、20%、10%,而排名4-10名险企的总份额相对稳定在21%左右,10名以后的小企业份额继续下滑。

  从净利润来看,上半年财险公司预计利润总额达375.75亿元。减税政策利好给财险行业带来积极影响。2019年5月29日,财政部、国家税务总局下发《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》,明确2018年度企业所得税汇算清缴按照该公告执行。保险企业手续费及佣金支出税前扣除的限额提高到不超过当年保费的18%(此前寿险为10%、财险为15%),超过部分允许结转以后年度扣除。减税政策直接增厚了险企净利润。以财险业务为主的中国人保为例,上半年中国人保归母净利润预计同比增加40%到60%。中国人保表示,人保财险、人保寿险将新政对于2018年所得税费用影响金额一次性确认在2019年,并相应调增了本期净利润。

  分析人士表示,上半年财险行业净利润呈现两极分化现象。其中,47家财险公司盈利,37家财险公司亏损。人保财险和平安财险两家利润之和达272.41亿元,占行业利润的72.5%。

  财险行业集中度进一步提升。某华北财险公司人士指出,车险是财险业务第一大险种,然而自2018年下半年以来,随着新车销量的持续走低,车险保费增速低迷。财产险行业各险种赔付责任的界定在保险公司之间基本一致,保险条款设置的灵活性较小,价格战成了财险业务抢占市场最有效的手段。在商车费改的过程中,车险业务深陷价格战。大中型保险公司具有强大的资本实力和品牌优势,也就能占领更大的市场份额。

  但情况也在好转。海通证券分析师孙婷预计,2019年财险行业受新车销量增速下滑影响,保费增速难有大幅改善。车险将从保费竞争进一步转向服务竞争,各险企将着力于提高续传保率以抵消新车业务下滑带来的负面影响。

  中信建投分析师赵然认为,车险业务不再是财险业务增长的最大驱动力,保险公司纷纷将注意力转向非车险业务,农险、健康险、责任险、保证保险的快速增长为财险公司保费提升提供支撑。今年上半年,车险保费收入同比增长4.55%,增速比去年同期下降1个百分点。而非车险业务中的责任险、保证险和农业险的保费增速均有大幅提升,分别为31.15%、23.80%和21.34%。

  上述财险公司人士指出,对于中小财险公司来说,转变经营理念十分重要。应该放弃追求规模和打价格战的方式,积极探索非车险业务的产品差异化、精细化,从而提升盈利能力,找到利润增长点。

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